نسب السيولة فى التحليل المالى
النسب المالية:
يمكن تقسيم النسب المالية إلى أربع مجموعات أساسية:
٠نسب السيولة.
٠نسب المديونية – الرفع المالى.
ويضاف إليها أيضاً مجموعة من النسب لقياس قيمة السوق.
وقد تناولنا فى مقالة منفصلة بعنوان التحليل المالى بإستخدام النسب المالية تناولنا فيها معلومات مهمة جداً عن التحليل المالى انصح بالإطلاع عليها.
وفى هذة المقالة سوف نتناول نسب السيولة فى التحليل المالى.
نسب السيولة فى التحليل المالى
تعني السيولة في المنشأة قدرتها على الوفاء بالتزاماتها في الأجل القصير عندما يحين موعدها. تشير السيولة إلى اليسر المالي الذي تتمتع به المنشأة بشكل عام. يندرج تحت هذه المجموعة من النسب المالية مجموعة مالية فرعية من النسب:
أ. صافي رأس المال العاملNet-Working Capital
ب. نسب السيولةCurrent Ratio
ج. نسب السيولة السريعةAcid-Test Ratio(Quick Ratio
أ- صافي رأس المال العامل:
صافى رأس المال العامل ينتج من طرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة. بافتراض أن الأصول المتداولة في شركة (أسود البيزنس) 1223 ألف جنيها عام 2018 وأن الخصوم المتداولة به 620 ألف جنيها فإن صافي رأس المال العامل بها:
1223 – 620 = 603 ألف جنيهاً
لا يفيد هذا المؤشر فى مقارنة أداء منشآت عديدة، ولكنه يفيد فقط في الرقابة الداخلية للمنشأة، حيث أنه عادة ما تتحدد عقود الاقتراص طويل الأجل في ضوء الاطمئنان إلى مستوى معين كحد أدنى لصافي رأس المال العامل المتاح للمنشأة.
ب- نسبة السيولة:
تعد نسبة السيولة من أهم وأكثر النسب المالية استخداما.
الأصول المتداولة
نسبة السيولة = ________________________________
الخصوم المتداولة
1223000
نسبة السيولة لشركة (أسود البيزنس) = ___________________ = 1,97
620000
أي تقرييا 2، بمعنى أن الأصول المتداولة نمثل مقداران مقابل مقدار واحد للخصوم المتداولة، أي يعبر عن تلك النسب في ضوء 2:1
وعادة ما تكون هذه العلاقة مقبولة، ولكن القيمة التي تعد مقبولة بشكل خاص يجب أن تستند إلى مقارنة هذه النسبة في شركة (أسود البيزنس) مثلا مع متوسط الصناعة التي تنتمي إليها شركة (أسود البيزنس) في ضوء هذا المؤشر المالي.
على سبيل المثال أن النسبة 1: 1 قد تكون مقبولة في مجال الخدمات والمرافق العامة ولكنها لا تكون مقبولة في مجال التصنيع مثلا. لذلك فإن نوعية المجال الذي تغطيه الصناعة يعد عنصراً حاكماً في مدى قبول أو عدم قبول مستويات معينة من هذه النسبة.
كذلك يتوقف مدى معقولية أو قبول النسبة على التدفق النقدي المتوقع للمنشأة. ويلاحظ أنه إذا كانت نسبة السيولة في الشركة 1 : 1 فإن ذلك يشير إلى أن صافي رأس المال العامل = صفر.
ج- نسبة السيولة السريعة:
ترتبط نسبة السيولة السريعة بشكل جوهري بالطريقة ذاتها التي استندنا إليها في نسبة السيولة إلا أن الاختلاف يرتبط فقط بضرورة استبعاد المخزون، حيث يتطلب المخزون ــ حتى يتحول إلى نقدية ــ وقت أطول نسبياً بالمقارنة بباقي بنود الأصول المتداولة.
الأصول المتداولة – المخزون
نسبة السيولة السريعة = ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
الخصوم المتداولة
بافتراض المخزون 289 ألف جنيهاً وفي ضوء الأرقام السابقة تصبح:
1223 – 289
نسبة السيولة السريعة للشركة (س) = ____________________ = 1,51
620
وعادة ما يوصي بألا تقل هذه النسبة عن 1:1 ويتوقف ذلك على نوعية الصناعة. وتعطي هذه النسبة دلالة أفضل من نسبة السيولة حيث تأخذ في اعتبارها البعد الزمني الذي يمكن خلاله أن يتحول الأصل إلى نقدية وهى السيولة التامة.
فى النهاية اخر نقطة انت من ستضيفها فى التعليقات، شارك غيرك ولا تقرأ وترحل.
السلام عليكم بدي سؤال
العلاقة بين نسبة السيولة السريعة والمخزون طردي ام عكسي؟